Calcolatore di investimenti

La formula

Con versamenti mensili e capitalizzazione mensile, il valore futuro può essere scritto così:

FV = PV * (1 + r)^n + PMT * [((1 + r)^n - 1) / r]

Dove:

• PV = valore attuale o capitale iniziale
• PMT = versamento per periodo, mensile in questo strumento
• r = tasso periodico, rendimento annuo diviso per 12
• n = numero di periodi, anni × 12

Perché le ipotesi di rendimento contano

Su orizzonti lunghi, una piccola variazione del rendimento annuo può incidere più di un forte aumento del versamento mensile. Per questo contano costi, asset allocation e differenza tra rendimento nominale e reale. Un 7 % nominale con inflazione al 3 % equivale a circa 4 % reale prima di imposte e commissioni.

Scegliere un tasso realistico

• Portafoglio azionario di lungo periodo: spesso si modellano scenari al 6-8 % nominale, ma i risultati per decade possono variare molto.
• Portafoglio bilanciato azioni-obbligazioni: spesso testato al 4-6 % nominale, con volatilità più contenuta.
• Liquidità e strumenti monetari: utili per obiettivi vicini, ma il rendimento reale dopo inflazione può essere basso.
• Contesto italiano: tassazione su rendite finanziarie, imposta di bollo, fondi pensione e costi del prodotto cambiano il rendimento netto.

I rendimenti storici sono una guida, non una garanzia. Valuta almeno uno scenario basso, uno centrale e uno favorevole.

Errori comuni

• Dimenticare l’inflazione. Un saldo futuro elevato può avere meno potere d’acquisto del previsto.
• Sottovalutare il rischio di sequenza. Anni negativi vicino all’inizio dei prelievi possono compromettere un piano.
• Azzerare mentalmente tasse e costi. Commissioni, piattaforme, dividendi e plusvalenze riducono ciò che resta davvero.
• Non mantenere liquidità. Investire a lungo termine è utile, ma serve anche un fondo per emergenze e spese vicine.

Questo calcolatore è per educazione e pianificazione. Non è consulenza finanziaria e non garantisce risultati d’investimento.